关于企业集团资金集中管理问题的研究

关于企业集团资金集中管理问题的研究
王学军
摘要：集团公司是经济社会发展壮大的必然产物，如何有效进行财务管理，使旗下各大子公司资金运作平稳有序进行，减少因资金分散带来的如使用率低、集团管理难度、集团公司经营风险加大等问题成为各集团公司财务管理的焦点。与此同时，众多集团公司采用资金集中管理有效规避以上风险，实现企业利益的最大化。
关键词：集团公司；资金；集中管理

在经济社会发展中，企业随着经济的不断增长而形成由多家子公司组成的集团制公司，并在集团公司的总指挥下，各分公司独立运作，尤其在财务方面独立运作，一方面使集团公司向多元化方向发展，但另一方面，却是因为财务方面的独立运作而产生不少问题，如何有效利用资金，减少资金分散带来的不便，成为众多集团公司财务管理重中之重。
一、资金分散出现几大问题点
（一）资金分散，使用率偏低
以成都市一家大型集团公司为例，该公司是一家大型交通运输公司，拥有包括出租、客运等16家分公司，业务领域除公交、长途、出租外还涉猎房产、培训、旅游、广告等各行各业，可谓一家大型多元化集团公司，每年收益十几亿，但随之而来的却是，由于各分公司独立核算，资金分散，各自为政。一个集团公司下子公司帐户多达50多个，管理难度加大，人力成本空前增加。另外，虽整体来看年收入不匪，但由于各子公司资金实行内部核算，外部结算制度。集团公司只能从帐面上掌握各分公司资金运作情况，资金分配不良，有的子公司遇到资金周转问题，便向集团公司申请资金，而另一部分子公司闲置资金过多，造成整个集团公司资金周转不灵。
（二）资金分散，集团公司管理困难加大
主要体现在各分公司独立核算，集团公司帐户资金偏少，不能发挥集团公司财务收益，很难获得银行更多的融资支持。在这方面上，严重制约了集团公司因快速发展而需要的资金支持，制约公司发展的脚步。另一方面，闲置资金没有得到有效的利用，会造成一部分资金因非生产性使用的增大导致浪费，而另一部分子公司可能会因资金周转不灵而产生经营困难等问题。部分子公司之间出现内部拖欠资金等现象，易出现资金结转不及时而导致经营成本的增大。以上现象都会使集团公司在各分公司管理上的统筹协调作用无法发挥，管理成本提高，难度加大。
在集团内部实行资金集中管理可以有效地规避以上几大问题，发挥集团公司规模优势，达到资金管理整体效益最大化。当然，结合企业自身的状况，整合企业资源，降低财务风险，提高资金的有效使用，实现整体价值的最大化。因此，资金的集中管理对实现集团公司整体效益最大化具有极其重要的意义。
二、资金集中管理的几大措施
（一）建立集团公司专门的财务管理部门，整合集团公司财务
集团公司通过建立专门的财务管理部门，整合公司内部各子公司资金运转实现专部门专管，专业化操作，整合所有子公司资金，降低集团公司的财务风险，提高整个集团公司的财务管理水平和理财能力，为集团公司整体运作和盈利提供了条件。
首先，财务部门可通过财务监管等操作发现子公司财务问题，提出问题并解决问题，同时可借鉴其他子公司财务运作优点，带动财务出现问题的子公司。另外，在资本运作时，可实现推动盈利子公司，为盈利子公司提供良好的资金投入，奠定发展基础。
（二）统一集团财务管理账号、与商务汇票
加强集团对子公司财务管理可由集团公司统一规范银行账户，子公司银行账号的开立或撤销必须经过集团公司财务部，且要求与集团公司账户相呼应，由集团公司财务部统一管理运作。集团公司对银行账户可进行收支分设，即子公司开设结算户、支出户，结算户汇集资金收入，全部划归集团公司财务，实现收入集中；子公司日常经营支出可根据每日的财务预算，根据预算进行资金划拨，此账户可实现按计划额度透支使用，总部进行资金补给。以上管理可最大限度减少资金沉淀，实现集团总部与子公司资金的快速划拨。
虽外，集团公司对子公司的商业汇票的收取、转让、到期委托收款等也须进行严格的管理。可使用集团公司统一汇票管理制度，即总公司事前应对商务汇票进行严格审批，并纳入财务管理计划当中。集团公司根据子公司的票据支付情况，调整每日向子公司的拨款计划。
在统一管理的基础上，集团公司可在一定期限内，一般为一年，按预算或规划安排，向子公司统一拨付一定数额的现金，这样可使子公司具备一定的现金支配权，以应对突发事件，同时在合理的范围内限定子公司的现金支出范围及支出标准，便于集团公司财务管理。子公司现金支出仍需集团公司财务部门的审核，现金收入必须集中到集团公司财务部门，由财务部门随时掌握子公司财务运作情况，对于超出支出范围的开支必须经过集团公司的批准，方可运作。
（三）建立结算中心，
在集团公司内部建立结算中心，**各子公司现金收支与往来结算业务。子公司可在商业银行建立实际账户，集团公司结算中心可作为结算业务的主帐户，或一级账户，子公司为二级账户，商业银行与集团公司签订协议，结算中心按各子公司委托付款的指令进行资金下拨。结算中心为各子公司在集团结算系统中建立对应的内部结算账户，用以记录一二级账户之间的资金往来情况，这样做一方面有效对子公司财务进行监控和结算，协调子公司间内部资金盈余和短缺情况，减少外部融资需求，有效地提高集团内部资金的使用效率，防范可能出现的资金风险；另外，结算中心会对子公司财务情况进行信息反馈，透过现金流的变化掌握子公司的运营状况。
结算中心的特点是子公司可设有财务部门与独立账号，可独立进行核算，但财务管理上由集团公司统一调控，统一结算。作为一个专门的部门，结算中心可根据集团公司实际运作情况，进行资金的上收下划等策略，使集团公司内部具有较强的资金调度监控能力，这也是当前集团公司进行资金集中管理的首要选择。
（四）建立严格的预算体制
集团公司对子公司财务集中管理上，实行严格的预算管理，所有子公司生产经营所需资金投入均应在一定的预算范围内。集团公司财务专管部门须建立有效的预算体制，一般以年度资金预算，编制资金收支预算报表，制定审批流程后报备，资金预算应与本年度业务进度相结合，准确反映当期资金预计收支的时间和额度，严格按预算支付，做到未列入预算不予支付，按预算报表所列项目严格控制支出，做到专款专用。
集团公司对子公司财务预算进行严格审核，分析汇总统一调配资金的使用，对于超出预算的、应急的、计划外的资金实行严格审批后拨付制度。对子公司支出账户的收支进行跟踪，确保所有资金得以有效使用，不产生浪费。
资金预算管理可使资金实现高效管理，通过控制现金流才能确保资金项目按计划及时收回、其他各项费用的有效支出，通过动态的预算和资金收支计划实现对资金流动的有效把握，也可使集团资金使用有计划性，有企业集团整体大的战略规划相一致，产生资金聚合效应，这也强化的集团公司的资金管理，降低了公司财务风险，实现集团公司的利益最大化目标。
另外，要建立资金全程预警系统，防止各子公司资金管理和运用偏离正常计划。集团公司财务部门通过对财务指标进行综合的分析、预测，及时反映出集团公司及各子公司资金管理和运作情况的变化，并对生产经营中的任何可发生风险的环节进行预警，为资金管理提供决策依据。同时依靠现代信息网络平台的搭建，随时对各子公司财务信息进行监控，对可能发生的风险及时予以警告，防止风险，实现企业利益的最大化。
三、集团公司资金集中管理注意点
集团公司在实行了资金集中管理制度，在加强集团公司的管理、资金的有效运用、降低资金运作风险上产生了重大的意义。但是，在集团公司资金集中管理过程中，一定要注意几大问题点。
首先，集团公司实行资金集中管理，必然要增设特定的资金管理部门及相关工作人员，增加人力成本，如果资金交易量达不到一定的收益，容易出现得不偿失的现象。集团公司内部如不能形成市场化资金操作，容易造成资金周转不畅等问题，如果集团公司不设计信用机制，会造成集团公司内部大量不良“贷款”，且从现阶段我国法律上来讲，控股公司无权调动子公司财务权力，加大集团公司财务运作风险，甚至带来灭顶之灾。
综上所述，集团公司财务集中管理有利有弊，公司应结合企业文化及经营情况，对资金集中管理进行全面了解，有效规避企业财务操作风险。