关于提高我国商业银行资本充足率途径的研究

资本充足率，Capital adequacy ratio (CAR), 也被称为资本风险(加权)资产率，是一个银行的资产对其风险的比率，即资本总额与加权风险资产总额的比例。资本充足率反映商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之前，该银行能以自有资本承担损失的程度。作为国际银行监督管理基础的《巴塞尔协议》规定，资本充足率以资本对风险加权资产的比率来衡量，其目标标准比率为8%。目前，为了解决欧债危机，欧盟各国开出“药方”，欧元区领导人决定在2012年6月底前将欧洲主要银行的核心资本充足率提高到9%。

我国银监会规定商业银行的资本充足率必须不低于8%，至2009年底，银监会将资本充足率标准调至大行11%，中小型银行10%，我国资本充足率达标银行数目不断增加，但由于我国银行体系的特殊性，银行规模大小不一，各商业银行的资本充足率水平也不尽一致。总体上看，截止到2009年末期我国商业银行中，5大行的资本充足率基本上高于12家股份制商业银行，同时，各城市商业银行的资本充足率良莠不齐，部分城市商业银行资本充足率处于较高水平，但新成立的邮政储蓄银行等少数商业银行资本充足率水平还亟待提高。

2.我国商业银行资本充足率存在的问题

2.1 商业银行资本结构存在不合理部分

虽然我国几家大型商业银行核心资本充足率较高，具有较强的抗风险能力，但从总体上来说，资本结构中存在着不合理的部分，“核心”一级资本与一级资本差额较小，即一级资本主要是由普通股权益构成的，虽然这样的资本结构具有较强的抗风险能力，但在国际统一监管标准下，与其他大银行相比，普通股权益的比重过高。除少数大银行具有普通股权益以外的核心资本，大部分中小银行的一级资本主要由股本和储备构成，过高的普通股权益比重导致银行经营成本的提高，最终影响其盈利。另一方面，在《巴塞尔协议Ⅲ》更加强调“核心”一级资本的作用的情况下，我国商业银行依靠发行股票寻求外源融资将会降低股票价格，债务资本工具标准的提高也将加大这一融资方式的成本，商业银行不得不依靠留存收益来建立新的资本补充机制，寻求内源融资方式补充资本。

2.2 商业银行盈利能力略显不足

原城市商业银行、邮政储蓄银行等中小银行的盈利能力和资本充足率是不尽理想的。从银行核心资本的构成来看，普通股、盈余公积、未分配利润占据着主要地位，而中小银行的普通股股本有限，与几家大型商业银行相比，处于较低水平。我国商业银行整体盈利能力不强，在核心资本构成中未分配利润和盈余公积与银行盈利能力有关，若银行的盈利能力强，能够用于补充资本的资本金就会增多。在西方发达国家的银行，未分配利润和盈余公积在银行核心资本补充中均占有重要地位。随着《巴塞尔协议Ⅲ》更加强调“核心”一级资本的作用，我国中小商业银行的盈利能力需要加倍重视。

2.3 真实的资本充足率存在下降趋势

到2010年底，尽管我国央行不断变更货币政策，但总体上货币供应量逐年增加，特别是近两年，广义货币余额M2与基础货币的倍数放大，商业银行体系存贷款额增加，尤其是贷款较快增长，消耗一定资本。表面上商业银行的加权平均资本充足率下降，达标银行数目增多，实质上商业银行加权平均资本充足率是随着银行业资产增速提高而下降了。虽然信贷增长在应对金融危机和促进经济增长的过程中起到积极作用，但由此也增加了银行体系的风险，面临着较大资本金缺口，要积极加强资本充足率管理，补充资本，约束风险资产的增长。

3.提高我国资本充足率的途径

3.1 优化资本结构，增加核心资本与附属资本

首先，增加核心资本能够提高资本充足率，股本及股本溢价是核心资本的重要形式，上市筹集股本及股本溢价能快速有效地增加股份制商业银行的核心资本，提高资本充足率。上市的股份制商业银行在满足条件下，还可以通过增发股票及配股的方式继续募集资本。其次，发行中长期金融债券和可转换债券增加附属资本，也是增加资本充足率的方式之一。在国际大商业银行的资本结构中，发行金融债券和可转换债券所占比重都比较高，我国该数值较低，发行债券还有一定的空间，因此股份制商业银行可以通过发行债券来增加其附属资本，提高其资本充足率。另外，国有商业银行不良贷款比率高，不良贷款余额大，造成风险资产过高及资本充足率低下，应该加快对之前坏账、呆账的核销，同时进行深层次改革，切实建立贷款五级分类制度，力求从根上改变不良贷款形成机制，减少风险资产数额。

3.2 提高商业银行的盈利能力

近年来，我国原国有商业银行通过各种改革，积累股本，降低不良资产率，加强风险治理，盈利能力已有很大提高。银行在提升自身盈利能力，加强成本核算的同时，大力发展中间业务，增加手续费和佣金收入，实施金融创新。但是，欧美大银行的金融中间业务收入和创新服务多达利润50%，而我国银行该指标基本不超过10%，发展潜力还比较大。传统的业务模式不仅盈利能力有限，降低银行竞争力，导致内源融资机制受到制约，导致股份制商业银行的资本充足率无法提高。尤其是我国中小商业银行，要增加中间业务及零售业务，提高非利息收入，增强股份制商业银行的盈利能力，由留存利润转增资本金，要建立提高其资本充足率的长效机制。

3.3 建立风险管理机制，强化风险管理体系

在市场风险管理方面，我国商业银行应努力借鉴国际上比较成熟的评级模型，加强银行账户和交易账户的市场风险管理。我国在风险价值方法、敏感度分析、敞口分析计量风险也都还处于初级阶段，压力测试的开展也还处于初级阶段，内部模型的建立还不完善。因此，积极引进高素质的风险管理人员，真正建立起量化的内部评级模型，制定出符合自身业务特征的有效的内部评级方法，建立科学的风险管理机制势在必行。

参考文献：

[1] 唐雅婕，我国商业银行提高资本充足率的途径，《中国外资》2011.7

[2] 毛秀英，陈敏，我国商业银行资本充足率研究《金融管理》2011.4

[3] 刘曜，我国商业银行资本充足率管理研究《中国知网》2011.4