关于对我国中小企业融资若干问题的思考

与国有大企业相比，民营中小企业融资具有以下两个主要特征：一是在资产总值中，固定资产所占比重较低(主要以租赁或租购方式购置经营场所、设备等固定资产)，融资主要用于流动资金和偿还贸易债务;创业资金主要来源于个人积蓄或家族集资，极少通过正规渠道获得银行信贷和其他的财政支持。二是资金作为一种特殊的服务性商品，在它的出租或委托经营中极易受到侵蚀，成为所谓“坏账”而得不到归还，因此资金所有者或金融机构在资金融通上都普遍采取谨慎性原则，审批手续比较严格，这就先天决定了中小企业比国有大企业筹资难。

二、我国中小企业融资困难的主要原因

1企业内部原因

(1)中小企业存在过高的经营风险。中小企业的业主基木上是依赖自有资金和向亲友借贷等手段取得创业资本，随后的发育阶段也很难获得及时、有力的融资支持。主要是依赖企业内部积累。许多企业经营规模小，生产技术水平落后，产品结构单一且科技含量低，抵御风险能力差，经不起原材料或产品价格的波动，经营风险较大。加上中小企业信誉不高，信用观念淡漠，导致银行放贷慎之又慎。不少中小企业信息披露意识不强，财务管理水平低下，信息缺乏客观和透明。此外，个别中小企业还恶意抽逃资金，拖欠账款、空壳经营、悬空银行债权，造成信贷资金流失，严重损害了中小企业的整体信用水平。

(2)中小企业缺少足够的抵押资产，寻求担保非常困难，大多不符合银行贷款条件。从企业性质来看，中小企业大多属劳动密集型的加工企业。相对于知识密集型企业而言，劳动密集型企业利润本身就比较低，产业层次低，科技含量少，利润空间更是狭小。此外，目前我国经济已告别较低层次上的短缺，随着人们生活水平和需求档次的提升，中小企业生存的空间越来越小，效益下降在所难免。

2外部环境因素

(1)我国迄今尚未设计出针对企业创业阶段的融资体制。中小企业的业主基木上是依赖自有资金和向亲友借贷等手段取得创业资本，随后的发育阶段也很难获得及时、有力的融资支持。主要是依赖企业内部积累。对于商业银行而言，中小企业贷款的管理成本较高，从自身利益考虑，不愿对中小企业贷款。由于中小企业数量众多，企业的情况千差万别，企业要求贷款的数额小，给中小企业贷款会大大增加银行的业务量和经营成本，往往得不偿失。

(2)政府对中小企业融资渠道的开启不足，政策支持力度也不够。中小企业从证券市场融资是非常困难的，加之我国基金组织以及其他融资公司还处于初建阶段，其他融资渠道也没有为中小企业融资创造有效机会。而政府在搞活中小企业，加强资金融通方而也没有采取优惠的扶持政策，以及建立为中小企业的贷款进行担保、保险的机构，这在客观上限制了中小企业的融资渠道和融资能力。

(3)银行的经营思想导致中小企业筹资难。银行在为国有企业改革服务过程中，自觉不自觉地在“抓大放小”，大量的信贷资金在政府的媒介、催化作用下，流向了国有大企业。银行在面对中小企业贷款问题时开发与研究不积极，忽视了能够为中小企业提供服务且实现自身利益的巨大市场。据银监会统计，2008年第一季度各大商业银行贷款额超过2.2万亿元，然而只有约3000亿元落实到中小企业，仅占全部商业贷款的15%，比去年同期减少了300亿元。

三、解决中小企业融资问题的途径

要真正有效地解决中小企业融资难的问题，需要经过政府、企业、金融机构三方的共同努力，创建一个融资渠道多样化、社会信用完善的经济环境，为中小企业的发展提供一个宽松的融资环境。

1外部环境建设

(1)政府方面。加强财政政策的扶持力度。政府可以运用财政贴息政策、税收优惠政策，引导中小企业向符合国家产业政策的方向发展。同时要完善社会化服务体系，对中小企业给予必要的技术、财务、人才、培训等支持，营造中小企业发展的良好环境。当前众多中小企业所面临的困境，已经进入了政府高层的视野，

(2)金融机构方面。加大银行对于中小企业的间接融资支持力度。大型的国有银行要把支持中小企业纳入银行整体战略框架，从部门设置、人员安排、业务品种设计与创新、银行服务、营销渠道、业务流程与管理等方面整体规划、统筹安排。特别是根据中小企业特点和其贷款需求的特殊性，在控制风险和成本的前提下，重组信贷业务流程，改革信贷评级与审批制度，调整信贷政策和信贷管理办法，建立起适应中小企业的信贷业务管理体制，使对中小企业贷款成为银行新的利润增长点。同时应建立健全专门为中小企业服务为的中小金融机构，中小金融机构一般能够利用当地的信息了解本地中小企业的生产经营状况，在为中小企业提供金融支持时，具有信息和交易成本低的优势。中小金融机构与中小企业的共同发展两者能够相互促进、相辅相成。

2提高中小企业整体素质，改善其自身融资条件

(1)提高企业的市场竞争能力。走专业化经营道路，加强技术创新，提高技术水平，增加产品技术含量，从而构建企业核心竞争力，巩固、增强企业的市场地位。在市场经济条件下，企业所生产出来的产品有没有市场是决定一个企业兴衰成败的关键，因此，中小企业走出资金困难的根本出路在于生产出拥有市场的产品。

(2)增强中小企业的抵御市场风险的能力。中小企业的弱、小决定了其必须走专业化协作之路。中小企业要根据自身的行业、区域特点建立合适的组织模式，或与大企业联合，同其形成协作配套关系;或在中小企业之间开展联合，组成中小企业联合体，只有这样才能使企业在激烈的市场竞争中增强抵御风险的能力。

四、结束语

只有真正有效地解决中小企业融资难的问题，才能创建一个融资渠道多样化、社会信用完善的经济环境，为中小企业的发展提供一个宽松的融资环境。

参考文献：

[1]刘淑华:中小企业融资困境及对策研究[J].会计之友,2006(5)

[2]张爱珍:中小企业融资问题浅析[J].兰州商学院学报,2007(5)

[3]黄永明:金融经济支持与中小企业的发展[M].华中科技大学出版社,2006