金融论文范文中小企业的信贷融资探析

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发布时间：2014-01-16 17:14:05  更新时间：2014-01-16 17:44:04

　　2008年1月份开始，由于受国家从紧宏观调控政策和国际金融危机的影响，台州的经济发展遇到了前所未有的困难，工业增长放缓，外贸出口增速回落，特别是中小企业经营困难加大，很多中小企业陷入倒闭、停产、融资难的困境。

　　[摘要]中小企业信贷融资难是全球性经济学界探讨的一个重要话题，在中国尤其突出，因为信贷融资难是我国中小企业发展的最大难题。因此，研究和探析中小企业信贷融资问题在当前很有必要，对解决中小企业资金困难有相当积极的现实意义。本文着重分析了台州中小企业信贷融资现状、供给与需求，阐述了中小企业信贷融资难的原因，并且根据欧美金融危机影响和我国国内宏观调控的经济背景，提出了解决中小企业信贷融资供需平衡的措施。

　　[关键词]台州,中小企业,信贷融资难

　　一、引言

　　如果说大型企业是经济发展根基的话，那么中小企业就是经济持续发展的动力源泉。中小企业问题在当今世界各国和地区经济与社会发展中具有极强的战略重要性，同时中小企业也是被世界各国和地区政府普遍关注的一个特殊群体。同理，中小企业也是台州经济发展的重要推动力量，是台州经济可持续发展的重要保证。2011年，台州中小企业占企业总数量的比例达到99%，占台州GDP的95%左右，占台州利税的85%以上，占台州就业人数的93%，占新增社会就业人数的88%，占台州市商品销售收入的89%、IT业新增产值的75%、产品出口总额的78%。但是，由于台州中小企业大多规模不大、企业设备技术水平低、产品品种小、规格不多、企业产品市场占有率很低、全员劳动生产率总体水平偏低等，在与国有大公司的市场竞争中处于不利地位，信贷资金融通方面遇到了前所未有的困难。

　　二、台州中小企业信贷融资现状

　　台州中小企业发展资金的来源主要是以下几个方面：一是自筹，二是直接融资，三是间接融资，四是政府扶持资金等。从总体上看，中小企业的资本构成主要以自筹资金为主，以自我积累为主，银行贷款比较少，甚至有的企业从未得到过银行贷款支持。因此，中小企业完成固定资产投入后，流动资金相当紧张，加之金融危机期间货款回笼慢、新债务纠纷、银行贷款难等不确定因素，部分企业周转失灵。台州中小企业处于起步阶段，信贷支持比较难，多数是靠亲朋好友、乡亲邻里间的自由借贷来弥补资金短缺。

　　虽然各级政府、央行和金融监管部门对中小企业融资难题高度重视，推出的解决措施也不能说不多，但至今并没有取得突破性进展。仔细探究，这里面有中小企业自身的原因，有金融组织结构的原因，当然更有作为贷款主体的商业银行方面的原因。

　　三、台州中小企业信贷融资的供给分析

　　（一）中小企业自身的综合条件是制约其信贷融资的主要原因

　　1台州中小企业自身的特点所限。台州中小企业虽然数量众多，但每个厂平均资产只有350多万元。企业资产规模小，实力有限，有些企业厂房、设备都是租的，负债能力相当弱。中小企业资产少，负债能力承受能力比较低，中小企业生产大多是大型企业没有顾及的领域，企业类型多，资金一次性需求量小、贷款频率高，要求资金到位快，加大了融资的复杂性。中小企业以多样化和小批量著称，资金需求也具有批量小、频率多的特点，这势必造成融资成本费用增加，融资单位成本大大提高，在其他因素相同的情况下，中小企业融资费用率比规模企业融资费用率平均高出35%以上。

　　2中小企业信用环境差，金融部门普遍存在“惧贷”心理。当前，台州中小企业整体信用意识还较落后，企业诚信度较低，特别在当前国家宏观调控的影响下，企业经营艰难，无力还贷的中小企业为数不少，有些企业主还出外逃债，银行贷给中小企业的贷款不良率居高不下，融资环境较差。同时，随着国有商业银行改革的进一步深入，规避金融风险是银行首先要考虑的问题，各银行对新增贷款实行责任追究终身制，谁贷款出去的钱谁就必须负责任，这样银行对中小企业由“惧贷”至“拒贷”则不足为奇。

　　台州中小企业群体信用的缺失，逃废商业银行债务现象严重，大大挫伤了商业银行金融支持的积极性。如何改变中小企业资本规模小、管理人员素质低、管理不规范、技术力量薄弱、生存能力弱的现状，是解决中小企业贷款难的重要方面。

　　（二）金融扶持不足使中小企业信贷融资供给得不到保障

　　银行为了贷出去的钱安全，在贷款上以谨慎原则为先。银行资金作为特殊的经营产品，涉及到国民经济全局性，政府制定严格的经营规则，保证其流动性、安全性、避免金融风险给整个社会带来严重后果，理所当然。这要求银行必须以谨慎原则经营信贷业务，在此原则的指导下，风险性较高的中小企业很难从银行获得贷款，往往导致一些非常有前途的中小企业由于没有资金周转，丧失极好的发展机会。

　　台州中小企业主要是以加工业为主体的粗放型经济，产品科技含量普遍低，许多企业是属于不符合政策扶持的产业，经营不稳定，市场风险较大，而银行则要在资金安全的基础上放贷，并保持最佳盈利水平，在放贷中往往倾向于大型企业、国家重点支持项目，而压缩风险大、效益低的中小企业的信贷规模。

　　（三）国家政策的原因使中小企业信贷得不到保障

　　对中小企业融资难的问题，央行也采取了一些举措，灵活应用货币信贷政策，采用利率浮动方法对中小企业予以支持，这一方案对中小企业信贷融资起到了一定的正面的支持作用。但是我们也要清楚地看到，一些不利于中小企业融资的因素很多。银行偏爱将大量资金贷给有政府作为保障的国有企业，如交通、市政基建工程等，因为政府工程资金安全系数高、风险小，这就对中小企业的融资产生很大的影响。尽管近年来中小企业从银行借贷的数额增长比较快，但所占百分比仍较低。另外，政府要节能减排，淘汰落后产能，实行可持续发展，对落后产能企业进行信贷限制，对绿色环保行业进行信贷政策支持，而落后产能往往主要以中小企业为主，在缺乏资金的情况下，中小企业对落后产能进行技术改造困难很大，要想获得银行贷款自然困难重重。（四）政策法规不完善使中小企业信贷融资受到影响

　　台州民营经济发达，中小企业的数量和对台州的经济贡献占据着绝对的比重，但是台州中小企业发展的相关政策法规却不健全，政府对民营中小企业的支持力度还远远不够，中小企业在某些方面仍然受歧视，社会服务体系还没有跟上中小企业的快速发展，政府管理体制不顺，人为限制过多等，也是造成目前中小企业融资难的原因所在。

　　四、台州中小企业信贷融资需求分析

　　（一）台州作为民营经济的发源地加大了信贷融资的需求

　　台州是股份制经济的发源地，台州中小企业是当地绝对的经济支柱。台州中小企业经济总量的比重占台州经济的98%左右，远远比同省宁波的68%，绍兴的76%的比重高。台州民营经济经过多年的发展与壮大，在新世纪仍将保持良好的发展态势并呈现一些新的特点：首先，在企业规模上呈现出滚动式发展可观局面；其次，在技术创新上，向注重人才引进和产品深度开发方面发展；第三是涉及领域更加广泛，从劳动密集型行业向资本密集型与技术密集型行业拓展。

　　台州经济结构有两个显著特点：一是以中小民营企业经济为主体，二是台州民营企业大多处于快速成长期。经济结构的调整导致民营中小企业对金融服务需求提了更高的要求，诸如贷款规模将大幅度提高、融资方式也将多样化、金融服务更加强调多样化与快捷化。就服务于当地民营经济的民营银行而言，其规模和金融服务能力与当地发展中的民营中小企业金融需求相比仍显不足。这种现实的或潜在的金融服务供、需矛盾的解决，迫切需要对当前的金融组织形式进行创新。这同时也表明，民营经济的进一步发展也内在地要求地方性金融机构相应发展与壮大。因此，台州在现有3家民营商业银行的基础上，扩大其规模，增强其服务能力，摆脱其服务滞后的局面，是深化市场改革、调整台州经济结构的客观需要。

　　（二）民营银行的发展促进了台州中小企业的信贷融资需求

　　台州是全国唯一拥有3家民营银行总部的地级市，台州银行，浙江泰隆商业银行，浙江民泰银行都是在台州土地上生长发育起来的。民营银行有国有商业银行所没有的灵活机制，不管从流程、业务、产品创新上都主动适应市场。它们放贷“短、频、快”，灵活地跟着市场走。台州民营银行结合台州经济特点，创新贷款产品，为更多地满足台州中小企业的信贷需求服务。台州民营银行为台州中小企业融资作出了重要的贡献。但是，民营银行毕竟是小银行，其贷款规模无法与国有银行相比，这也就很难全面地满足台州中小企业的需求。

　　五、解决中小企业信贷融资供需平衡的措施

　　（一）从供给方面着手

　　1银行要改变服务方式，采取为中小企业服务的方式。首先为中小企业金融服务设计产品。同时，五大国有银行及相关股份制银行也要改变传统的服务方式。由于中小企业对融资的需求多样，金融部门服务的方式也必须多样化，做到服务到位，实行银企双赢的金融服务方案，使中小企业信贷覆盖率得以提高，在中小企业资金困难的时候能够雪中送炭，解决资金困难。其次是对贷款的手续进一步简化。各银行要树立为中小企业服务的思想，深人中小企业，加强双方的信息交流，了解企业资金需求的实际情况和企业资产质量与经营概况，确保资金贷出去后心里踏实。开辟为中小企业服务的信贷审批“绿色通道”，完善信贷业务限时办结制度，减少人情关系的影响。

　　第三，放宽信贷政策。在对中小企业评级授信的时候，要区分发达县（市、区）与欠发达县（市、区）的审批制度，增加县（市、区）一级银行的信贷授权金额数，对于一些经济强镇，银行在信贷上可以授予特别的权限。中小企业贷款门槛要适当降低，信贷额度要根据中小企业的信用情况较大幅度地提高；在贷款抵押方面，担保方式要积极创新，可以用股权、知识产权等无形资产和库存、土地等有形资产来质押；各商业银行要建立起高效、快捷、灵活多样的贷款抵押管理体制，为中小企业实实在在地解决抵押物不足的问题。

　　2发挥政府主观能动性，制定相关的优惠政策。中小企业资金另外一个融资来源是政府的财政资金，即政府把暂时不用的财政资金借给企业，使企业创造更多的利润，上交更多的税收。从各国的情况来看，财政资金占企业融资资金的13%左右，具体数额由国家对中小企业的重视程度决定。美国财政资金占中小企业融资的11%，德国财政资金占中小企业融资的22%，日本财政资金占中小企业融资的26%，法国财政资金占中小企业融资的15%%，内容包括财政补贴、税收优惠、风险投资基金投资、贷款援助等。

　　3进一步完善配套担保法律体系。由于我国中小企业担保法律体系不健全，中小企业找贷款担保企业比较困难，而银行为了贷出去的钱安全，在贷款的时候要求担保物作为抵押。担保物范围内的质押物，银行给予**担保手续，这需要与之相配套的抵质押权行使的法律法规。而中小企业由于规模小，厂房是租的，家里的房产又往往是农村小产权房，银行则不认可。将农村小产权房、企业机器设备、物品作价抵押引入信贷实践，需要进一步建立与完善机制，特别是在执法方面，要加强对债权人权利的保护。

　　4积极完善诚信体系建设。中小企业诚信体系是市场经济信用制度的核心和基础，诚信体系将成为金融监管当局有效控制信用风险、维护市场秩序的制度支柱。诚信也是企业融资的基础。企业诚信，银行则愿意放贷；企业不诚信，累计6次以上违期还款，就进入了黑名单，进入了黑名单的企业就很难获得银行的信贷资金。金融体系的数据来源和应用范围具有明显的局限性，要使诚信体系能更准确、更全面地评估中小企业及中小企业主的经济行为，完善诚信系统的信用数据内容架构是关键一步。应以企业和个人诚信系统为主干，进一步扩充银行以外的信用信息，完善诚信系统“一揽子”内容架构。

　　（二）从需求方面考虑

　　1积极推进中小企业管理现代化进程。首先，要对中小企业进行科学的管理。在各县市（区）建立起中小企业教育培训中心，对中小企业业主进行现代管理意识、企业求新创新能力、科学管理能力的培养。加快中小企业产权改革，使中小企业建立起现代的科学管理机制，打破家族式、作坊式的管理机制，全面提高台州中小企业核心竞争能力。其次，要加强台州中小企业诚信建设。当地政府要积极宣传诚信教育，大力宣传诚实守信的中小企业，在信贷上对守信的企业给予方便，在其他政策上对守信的企业给予照顾，在道德上营造“守信光荣、失信可耻”的氛围，加强执法力度，并公正执法，公安、工商、法院等执法部门要加大对故意悬、逃、赖、废金融债务案件执行力度，使失信者得不偿失。建立“失信成本”高于“守信成本”的惩治机制。最后，强化对中小企业的监督。对中小企业信用建立等级评议体系，将失信的企业打进入黑名单，并在网上公布，使有不良信用行为记录的企业主无法藏身。总之，企业诚实守信是解决其融资难的根本出路。

　　2正视民间融资，疏通民间融资渠道。民间借贷和银行借款是中小企业融资的最主要的两种渠道，民间借贷长期以来就很普遍。民间融资可以避开中小企业向银行借款难、贷款审批程序多、需要抵押担保等限制，起到优化资源配置的补充作用，但是民间融资由于分散、隐蔽和涉及面广，现阶段对于民间融资还没有一套完整的立法，只是靠社会信用来维持，一旦出现问题就会影响社会稳定。作为正规金融体系有益补充的民间融资必须规范，开正门，堵邪道，政府部门要积极创造条件使民间融资合法化、规范化。同时要加快建设民营小额贷款公司，典当公司，金融服务社，村镇银行等渠道的融资建设，吸引民间资金进入中小企业融资渠道，促进金融体系的正当竞争，降低金融借贷成本。

　　3积极建设中小企业融资的产权交易市场。现行的正规融资制度对于中小企业来说，贷款条件限制多，困难重重，上市融资更是天方夜谭，因此，发展金融创新，有效建立为中小企业融资的产权交易市场，为中小企业提供理想的融资场所，已是当务之急。