经济学报杂志中小企业融资难的表现及对策

　　由于创业投资体制不健全等原因，中小企业很难通过资本市场进行公开筹措资金，在目前的大部分中小企业融资中，资金来源于银行的贷款;中小企业在很长时间内，都无法得到多数证券商家的亲睐，大多数的中小企业不能直接争筹资上市。同时，即便部分中小企业符合上市的要求，但是会担心到成本可能高于融资的效益，很难有上市的积极性。另外，投资者对中小企业的信誉存在顾虑，没有足够的信心，导致中小企业很难通过发行自己的债券筹集到资金。

　　2.银行融资信贷对中小企业的支持力度不够

　　中小企业大部分有民营企业构成，被淘汰的风险很大，很难从银行获得信贷的帮助和支持。在通常情况下，商业银行会的贷款政策会选择国有的企业，对中小型民营企业的重视程度不都，这在一定程度上增加中小企业向银行贷款的难度，反映了信贷市场的供求不平衡，即使有的中小企业获得贷款的资格，资金的满足率也比较低。

　　3.中小企业融资成本较高

　　企业的融资成本主要包括利息支出和筹集资金的费用。与一些大的企业和公司相比，中小企业具有很明显的劣势，在进行借款过程中，不能享受到优惠的利率;同时，还要支付更多的借款的浮动利息。中小企业的贷款的方式通常是要进行抵押和担保，过程比较长，手续很复杂;还要负担相应的担保费和抵押资产评估费等多种费用，就会直接导致中小企业融资成本的增加，使得中小企业在市场竞争中处在不利地位。

　　4.为中小企业贷款提供的担保信用体系不健全

　　一般情况下，我国中小企业的贷款形式主要包括信用贷款和担保贷款，而银行在发放信用贷款时，对企业的信用等级要求很高，中小企业很难达到相应的标准和要求;在保证贷款过程中，中小企业贷款难主要包括门槛较高和时间较长，抵押担保落实情况很难，对银行贷款收费较高，**抵押的环节较多。这些问题的存在严重影响着中小企业的快速发展。

　　二、中小企业融资难原因

　　现阶段，我国中小企业融资难问题，受到多方面因素的影响，下面就其融资难问题的原因展开论述。

　　第一，从中小企业自身发展来说，一是内部积累少，主要包括大多数的中小企业缺乏内部积累能力，融资不足。许多中小企业财务管理人员素质较低，财务管理非常混乱，企业在利润分配中普遍存在着“重消费、轻积累”的倾向，在很大程度上缺乏长远发展的思想和相应的积累意识。二是制度不规范，在企业发展过程中，中小企业的内部制度和体系有待完善。同时，缺乏相关的企业管理经验，在社会上产生的影响力不够，筹集资金能力较弱。在企业管理制度方面，很多中小企业没有建立合理的财务制度。三是在融资方面，部分中小企业缺乏正式的融资规划，过分追求短期目标，没有制定相应的长期发展目标和倡议。企业对产品、市场以及未来计划等问题没有很好的资金使用计划，在很大程度上影响了中小企业的融资能力。

　　第二，信誉和信用程度不高。在最初的创立和发展时期，中小企业在信用和信誉方面不可靠，存在很多的问题。在中小企业建立的初期，缺乏足够的固定资产，流动资金变化快，无法确定流动资产，经营规模很小，导致很难形成较大的和稳定的现金流量，在中小企业融资过程中，到期的偿债能力受到影响，导致银行和企业之间的信息出现非常不对称的现象，很大程度上增加了中小企业的融资成本。

　　第三，随着金融体系改革的深入，中小企业在向银行申请贷款时，往往会受到一些阻碍。同时，由于审批否决率不断提高，导致相当于一部分企业不会费尽周折去申请贷款;在实际贷款过程中，许多商业银行制定“谁贷款，谁负责”的原则，就是谁贷的款由谁负责催收，不能清收的由信贷员负责，严重缺乏合理的奖励措施，对银行贷款造成了不利影响。就会直接导致一些银行信贷管理人员为避免承担责任，基本放弃了风险大、信誉度较低，同时更高预期收益的项目，限制了中小企业的贷款。

　　第四，在国家宏观调控过程中，实行“抓大放小”的政策，同时商业银行实行“双优”、“双大”信贷倡议，即集中有限资金，支持优势产业和国有的大企业，而对中小企业却没有具体的政策支持，无法与国有大中型企业享受同等的待遇。

　　三、解决中小企业融资难的对策

　　如何解决我国中小企业融资难问题，就要从政府、银行和企业三方面入手，才能保证中小企业的良性发展。

　　1.加强政府对中小企业的融资服务的政策倾斜和支持

　　政府要尽快完善保证中小企业正常融资的法律法规，制定有利于帮助中小企业发展金融税收政策，消除体制性的障碍，不断优化和完善中小企业发展经营的外部环境，不断增强中小企业的竞争力。要针对中小企业经营的特点成立相应的政策性银行，实现资金的合理有效的配置，提高资金整体的利用水平;政府要采取有效措施建立地方性的中小型的金融机构，开放金融市场，重视喷漆余民间中小金融机构，为中小企业合理有效融资提供便利。

　　2.银行要支持和帮助中小企业的发展

　　银行要采取有效措施对中小企业的信贷力度进行制度创新，从监管的角度来说，要设置专门的考核制度，对中小企业信贷的力度和深度进行科学合理的考核;针对不同成长性质的中小企业要进行分类，对采用高科技和创新型的中小企业优先考虑。在选择信贷支持的中小企业过程中，要采取有效措施和合理手段，从市场发展的特点和企业的效益两方面出发，把中小企业的基本发展情况、盈利的能力以及贷款偿还能力作为关键的考察点。在充分尊重市场规律的基础上，有效发挥金融资金的优化配置，促进中小企业又好有快的发展。

　　3.中小企业要加强自身发展和改革

　　要从根本上解决中小企业融资难的问题，必须从中小企业自身的经营特点出发，进行必要的改革，不断提升自身的融资能力。首先，要建立现代产权制度，做到产权清晰明确和合理配置。其次，要提高企业自身的信用意识，树立良好的企业信誉，建立企业长远发展的目标，为企业的很好的融资创立良好的条件和环境。再次，要建立人才储备，不断提高企业的管理水平，建立和完善的奖惩制度，为人才的各尽其能，提供很好的渠道，保持企业发展的生机和活力。最后，要建立科学合理的财务制度，提高可信度和透明性，加强企业内部的财务管理，别纵横财务报表数据的真实可信，从根本上消除企业的不良信誉和信用，有效降低融资风险。

　　四、结语

　　综上所述，融资难问题严重制约我国中小企业的发展，政府、银行和企业要针对存在的问题，采取有效措施，促进中小企业健康快速的发展。

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