论文发表代理余额宝对传统银行业务经营的冲击

　　摘要：自2013年6月13日阿里巴巴携手天弘基金推出“余额宝”这一全新增值模式之后，“互联网金融”几乎是在瞬间飙升为各个财经论坛的置顶头条。面对余额宝如此出众的投资收益与可预计的强势威胁，无论是百度、腾讯等网络巨头还是传统的金融企业，纷纷开始采取应对措施。虽然余额宝使用户一边享受着相当于一年期存款利率的低风险收益，一边享受着活期存款般的便利，但其依旧存在无法掩饰的弊端。本文通过对余额宝的全面介绍，结合我国银行业的实际情况，对比分析了余额宝对传统银行业务经营造成的冲击。

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　　一、引言

　　所谓余额宝，是指由第三方支付平台支付宝为个人用户打造的一项余额增值服务。通过余额宝，用户不仅能够得到收益，还能随时消费支付和转出。很多人认为，余额宝的推出大有阿里“叫板”银行之嫌。那么，余额宝是否会对传统银行业务经营产生冲击?究竟会产生哪些冲击?带来的影响如何?本篇将和大家详细讨论。

　　二、余额宝简介

　　1.余额宝的诞生。作为电子商务界的翘楚――阿里巴巴，其公司旗下的支付宝工具托管了大量第三方支付沉淀资金与账户沉淀资金，而处理这些巨额的沉淀资金一直是阿里的一个难题。2013年6月13日，余额宝应运而生。

　　2.余额宝的发展历程。2013年6月13日，阿里与天弘基金合作推出的余额宝一上线，收益就高达4%，短短6天，余额宝用户超过150万户，而资金规模已超过10亿元。

　　2013年10月，阿里巴巴以11.8亿元认购天弘基金股份的51%，正式入主天弘基金。

　　2014年7月，余额宝用户突破9000万户，总额达5536亿元，这使得天弘基金跻身成为全球第七大基金和规模第三大货币基金。

　　10月24日，天弘基金披露了余额宝三季表，三季末余额宝规模5349亿元，用户数增至1.49亿户。

　　3.余额宝的优劣势分析。(1)余额宝的优势：①收益高：收益较高是余额宝吸引投资者的一个关键点，与同期的银行活期储蓄相比，余额宝的收益水平远高出一大截。②最低购买金没有限定：余额宝的购买最低限额为1元，如此低的起购资金实现了人人都可以投资的亲民理财。③流动性强，使用灵活：余额宝随时支持网购消费、支付宝转账，这一大特点的优势表现在余额宝中的资金一方面可以保持增值，另一方面又可以随时支取。(2)余额宝的劣势：①收益不稳定：由于余额宝将资金用于投资基金，这必然导致余额宝的收益率不稳定。②金额限制：大额的资金转入转出余额宝也有一定的限制，这对投资者来说都会产生不利影响。③安全性问题存在：虽然余额宝推出了全额理赔的客户保障，但是网络的风险依然存在。

　　三、传统银行业务经营简介

　　1.传统银行业务经营范围。商业银行负债业务主要由存款业务、借款业务、同业业务等构成。存款、派生存款是银行的主要负债，约占资金来源的80%以上。

　　资产业务是商业银行运用资金的业务，包括贷款业务、证券投资业务、现金资产业务。

　　中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债形成银行非利息收入的业务，包括交易业务、清算业务、支付结算业务、银行卡业务、代理业务等业务。

　　2.传统银行业务经营现状与发展趋势。就目前看来，虽然随着互联网金融的发展，以余额宝业务为首的一部分理财产品来势汹汹，但商业银行的影响力依然巨大。我们可以预见，一直积极革新的商业银行势必迎潮而上，竭尽全力进行改革。

　　四、余额宝与传统银行业务经营的博弈

　　1.余额宝与传统银行业务经营的对比。余额宝购买的是货币型基金，国内货币基金的年化收益率普遍在3%至4%，而活期存款的年收益只有0.35%。余额宝是投资收益，是有浮动的不能完全百分百保证有3%或以上收益，而银行的利率都是固定的。

　　2.余额宝对传统银行业务经营的冲击。(1)余额宝对商业银行市场地位的挑战。互联网基金的快速发展，挤压商业银行相关业务的利润空间并促进这些业务金融脱媒体化，一定程度上削弱了商业银行在金融市场的地位和话语权。(2)余额宝对商业银行存款的挑战。支付宝客户以青少年为主，这个客户群体在经济上积累单薄，渴望其小额资金稳健增值。因此，在余额宝的冲击下，我国商业银行的活期存款流动趋势会很快受到货币基金的影响。(3)余额宝对商业银行理财产品的挑战。根据余额宝上线以来公布的历史收益数据来看，余额宝和活期宝日年化收益率超过4%，大幅度超过多数商业银行的1天周期理财产品的收益。所以，会有更多的人会选择余额宝。

　　3.博弈总结。余额宝的出现，对传统商业银行造成了极大的挑战，尽管在政策的限制下，余额宝已经没有刚上线时的那种高利率，但与传统银行业务相比还是高出了不止一筹。

　　对于传统银行而言，科技的发展尤其是大数据时代的来临让传统业门槛降低了，银行不能够忽视互联网金融的浪潮，应该积极转型。

　　五、结论

　　余额宝的出现暴露了银行的暴利空间，它实际上起到了作为民间力量打破银行在理财产品销售甚至“揽储”方面垄断地位的效果，是新技术、新商业模式对垄断的再次突破。

　　可以预见，互联网金融的发展，会彻底颠覆传统的商业银行经营模式、盈利模式和生存模式。

　　参考文献：

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