会计研究如何化解中小企业融资难问题

　　中小企业作为我国经济的重要组成部分，截止2011年7月，我国大约有中小企业4200多万户，创造的最终产品和服务的价值占国内生产总值的60%左右，生产的商品占社会销售总额的60%，上缴的税收已经超过总额的一半，提供了全国80%左右的城镇就业岗位。①在经济发展、增加财政收入、增加就业、维稳等方面发挥着越来越重要的作用，但中小企业“融资难”一直是制约中小企业发展的“瓶颈”，近年来解决中小企业融资难问题犹显突出。

　　一、中小企业融资现状

　　目前，中小企业融资的渠道主要有申请银行贷款、发行企业债券、上市发行股票直接融资。但中小企业现状及国家相关政策条件导致大多数中小企业都不可能运用直接的融资渠道，即发行企业债券、发行股票上市直接融资。中小企业最可行的融资渠道是向银行申请贷款。数据表明，被调查的企业2011年共申请贷款次数为687次，平均水平为2.3次，银行满足次数为359次，平均水平为1.2次，满足率为53.1%。159家企业认为“银行门槛高了，条件多了，可以贷到的资金少了”占比为52.3%，68家企业认为“银行门槛没变，但可以贷到的资金少了”占比为22.9%。②

　　二、中小企业融资难的原因

　　健全的财务管理和公司治理结构是企业融资能力的关键，但中小企业大多股权结构单一、家族化管理，缺乏良好的公司治理机制且财务管理混乱，以及信息不透明，缺少足够的抵押资产，银行难以通过一般的渠道获得其信息，即使出于控制风险的考虑，也会对此类中小企业的贷款加以严格控制。

　　同时，国有银行垄断金融业的市场结构现状和信用担保制度不健全，以及政府对中小企业融资渠道的政策支持力度不够，银行对中小企业贷款的成本与收益之间落差太大，导致银行贷款积极性不高。

　　三、解决中小企业融资难问题的几点建议

　　(一)加大中小企业服务体系建设，打破国有银行垄断。

　　1..加快中小企业服务金融体系建设。

　　一是加快设立专门的中小企业政策性和商业性银行，专门扶持中小企业发展。2012年3月中旬，发展改革委《关于2012年深化经济体制改革重点工作的意见》提出，深化金融体制改革，积极培育面向小型微型企业和“三农”的小型金融机构。给予中小型金融机构更多进入市场的机会，解决中小企业在创业过程中和固定资产方面对中长期银行贷款的需求，对其发放免息、贴息和低息贷款。二是把一些非正式的金融行业逐步变成正式金融行业，如最近温州金融试点是一个好兆头，让非正式的金融机构慢慢纳入到正式金融系统当中，使非国有小型金融机构能够发展起来。三是发展多种类型的中小企业贷款担保机构，如以盈利为目的的商业担保机构、中小企业为缓解自身贷款难而自发组建的互助担保机构，以及由政府拨款设立的独立信用担保机构。

　　2..建立健全中小企业金融支持体系。

　　构建中小企业信用征信体系，建立健全中小企业金融支持的辅助体系，主要包括中小企业服务中心、律师事务所、会计师事务所、资产评估事务所、税务代理公司等**服务机构，完善以贷款评估、信息咨询、管理咨询、技术合作等中小企业服务体系。中小企业协会和同业公会作为中小企业的社会团体组织，应把融资作为向中小企业提供社团服务的主要工作。

　　3.构建多层次资本市场融资渠道

　　一是完善和壮大创业板，完善股份代办转让系统和产权交易市场;二是发展企业债券市场，扩大中小企业集合债券和短期融资券的发行规模，探索多种形式的债券融资方式。如深圳采取培育不同于“创业板”和“主板”的新型资本市场，利用其融资和信息集散功能，拓宽初创期科技小企业吸引民间资本投资的渠道。③

　　4、规范民间借贷，打破国有银行垄断金融业的局面

　　有关部门应尽快制定《中小企业融资管理办法》、《放贷人条例》或其他规范经营性民间借贷关系的法律法规，明确营利性民间借贷的性质、借贷人的资格、贷款额度、利率、登记备案及资金来源等。并把企业间资金调剂活动纳入民间借贷的范围，容许一定范围和条件下企业间借款的合法存在，防止高利贷和黑钱，打破国有金融垄断。

　　(二)加大金融机构对中小企业扶持力度

　　一是金融机构要转变经营服务理念，把握好经济困难时期企业融资的难点，谋求利润新增长点。二是建立适合中小企业的信贷支持和金融服务体系。针对中小企业“短、频、快”的融资特点，用全新的信贷经营模式、理念、方式差别化运作，设立“信贷工厂”，建立适应其特点的专门业务运作流程，降低中小企业融资成本，提高信贷业务申报、审批效率和质量。并在风险可控的前提下，放宽对中小企业的风险容忍度。三是对中小企业市场进行必要的细分，加大金融产品创新和服务力度，推出满足不同需求的贷款产品和金融服务。如针对企业传统抵押物不足的情况，扩大抵质押贷款范围。

　　(三)进一步完善中小企业自身建设

　　一是规范企业公司治理结构，为自己通过债权或股权融资奠定良好的基础和创造必要的条件;二是加强财务管理、规范信息披露。三是建立以诚信为核心的企业文化。

　　综上，政府采取有效措施打破国有银行垄断金融业，中小企业也提高自身融资能力，两者相辅相成确保服务于中小企业金融产品和服务的提升。

　　注解：

　　①曹凤歧：《如何解决中小企业融资难问题》，《我的财讯》(11-07-17)http：//www.mycaixun.com/article/detail/202990

　　②罗亮森刘海东李东泽：《中小企业融资现状分析》，《中国金融》(2011年12月21日09：19)，http：//news.hexun.com/2011-12-21/136526535.html