中小企业融资困境及对策

　　《经济学动态》(月刊)1960年创刊，是由中国社科院经济研究所主办的经济类综合性理论刊物。反映国内外经济理论研究的最新成果与动态，促进经济理论工作的开展。辟有经济科学新论、经济热点分析、学术探讨、会议综述。辟有经济科学理论、经济热点分析、学术探讨、会议综述、学术资料、经济体制改革、调查与建议、地区经济、企业管理、中外学术交流、外国经济理论动态、世界经济、外国经济理论评述等栏目。

　　一、成都中小企业融资现状

　　1、从银行贷款的难度较大。

　　成都中小企业规模和数量的不断发展导致资金需求量和面迅速增长，使得原本就饱和的借贷市场出现一个较大的市场缺口。对于银行来说，这利好的事情，由于银行决策者是以银行的盈利为前提考虑的贷款，在僧多粥少的局面下，对于借贷者本身的借贷资格上银行有更多、更高的要求，利率抬高，还贷周期缩短，这就使得绝大部分中小企业难以有相应的资格获得贷款，仅少数资信好的企业可以从银行取得贷款。

　　2、依赖非正规的金融渠道。

　　成都中小企业受到信息封闭、资产抵押能力弱等外在和自身因素的局限和影响，从银行等正规金融机构获得融资就有比较大的困难约束。中小企业迫于其时效性便求助于手续更为简便的民间借贷和商业信用等非正规金融渠道。虽然其融资的成本普遍高于银行等正规的金融机构，但其却能更好地适应中小企业经营地灵活性，没有太多的融资限制，为中小企业融资解了燃眉之渴。民间借贷是除商业信用外中小企业融资的一个重要渠道，但民间借贷存在很多限制和小弊端，根本满足不了有远大志向的中小企业的投资欲望，因此也只是杯水抽薪。

　　二、成都中小企业融资困境的原因分析

　　1、企业自身方面的原因

　　一是财务管理水平低下。管理水平低下是中小企业最突出的问题，特别是财务管理水平低下，账目不清、不全，财务信息失真严重，对流动资金使用的合理性和效益性不能得到良好的分析和安排，企业累积资金能力相对比较薄弱。

　　二是中小企业信用度不足。第一，对倒闭企业银行不得不以诉讼手段保全资产，但在清产核算中，在保障国家税收和员工工作及安置费的前提下才考虑银行资产问题，银行往往是赢了官司输了钱。第二，很多中小企业规模小，资产累积薄弱，如果在一次商业风险中受挫很可能导致无力偿还贷款。所以中小企业欠款欠息的现象很严重，这也是银行不愿贷款的重要原因。第三，中小企业为得到贷款而谎报“军情”，导致银行信息与企业实际信息部不对称。

　　三是中小企业不能提供信贷保证。中小企业融资的最大障碍就是不能提供信贷保证。一些企业怕银行追究连带责任，不愿做担保，即使能找到做担保的企业，往往也会因其经营不善、资产质量差等原因不具备担保能力。其次，中小企业很难提供相应的抵押品，提供一些变现能力差的产品银行也不愿接受。另外抵押担保的程序也很复杂。以上种种，导致了金融机构不愿贷款给中小企业。

　　2、金融体制和银行管理体制的制约

　　在近年来的中小企业投资资金来源中，金融机构贷款占到了接近一半的比重。尽管如此，当前金融机构服务供给和中小企业服务需求之间的矛盾，仍导致了金融服务在数量上的不足和效率上的低下。

　　由于银行贷款遵循安全性、流动性、赢利性的资本原则，而中小企业数量最多，普遍信用较低，可抵押资金少，财务制度不健全，银行不敢轻易与之贷款。银行对中小企业惜贷有个很重要的原因就是有着所有制歧视。

　　3、政府及社会金融机构方面的不足

　　一是中小企业担保信用体系不完善。由于中小企业量大面广，贷款需求多种多样，仅靠单一的政策性担保机构远远不能满足中小企业的形式多样的融资需求。

　　二是缺乏完善的信用评级体系。中小企业信用评估制度一直欠完善，而且缺乏一个授信主体之间的共享机构，授信主体在评价企业信用上花费过多的精力和成本，当企业融资金额不大时，单位资金分摊的费用会高，所以金融机构会理性地选择贷款规模大，企业信用好，不需要在进行评估的企业为贷款对象。

　　三是缺乏完善的法律法规的支持保障。我国有关中小企业的法律法规，多数还是以条例和办法的形式由国务院及国务院各部门制定的。这里面存在许多重叠同时也存在许多不完善的地方。一些地方政府为了维护局部利益，默许或是纵容企业逃避银行等金融机构地债务，银行吃了哑巴亏，借出的钱犹如肉包子打狗有去无还，这就加剧了金融机构恐贷心理。

　　四是间借贷法律地位不清。长时间以来仅仅是正规金融机构和银行才是我国承认的合法的放贷机构。虽然民间资本借贷非常的流行和活跃，但由于其一直属于地下或者半地下的模糊状态而且民间借贷的法律地位也比较含糊不清，现今为止国家都没有明确的法令允许或是禁令。实际上，民间融资的规模已经在国内中小型企业融资中占据了不小的比例，作用不可小觑。

　　三、解决成都中小企业融资困境对策分析

　　(一)企业自身机制的改善

　　1、提高企业自身整体素质

　　在用人方面，健全职工劳动保险和医疗保障制度。吸引一些优秀的技术人才、管理人才，打破家族传统管理模式，为企业今后的发展提供动力;在财务管理上，健全中小企业财务会计制度。做好筹资、投资等理财决策，树立全面理财观念。与此同时，企业应当树立信用观，不断加强诚信教育，才能更长久立足。

　　2、建立中小企业行业协会

　　为了对某一行业实行有效的监督管理，中小企业组建行业协会是非常有必要的。通过行业协会规定的条例实现企业自身的自律从而达到协调作用。此外，有了行业协会，还可以促使中小企业之间默契的分工，一方面提高企业的产品质量以及劳动生产率从而达到企业效益的增加，同时行业协会内部也可以调节资金余缺，起到融通资金的作用。

　　(二)金融机构观念、制度的改变完善和创新

　　1、改变固有观念

　　受经营规模、风险承受能力、信贷抵押能力和信用水平等因素的影响，中小企业一直是被挡在银行外的“弱势群体”。只要是符合贷款条件的中小型企业银行都应给予支持，为其敞开方便之门，决不能以偏概全，按所有制论处。只有银行本身消除对中小企业的歧视，改变观念，推出专门为中小企业制定的信贷方案。

　　2、健全地方中小银行体系

　　中小企业数量众多而且分布的地区也比较广、散，还必须要通过专门的金融机构来解决融资的问题，建议发展地方性的小银行，让其替代商业银行现所处的对中小企业贷款权高度集中的位置。中小金融机构在全国各地都有分布且对当地中小企业发展又比较的了解，获取其信息的成本自然就比较低而承担风险相应的就较小。

　　3、建立创业投资基金

　　建立创业投资基金，其目的一方面是为了支持有活力、年轻、有潜力但又资本不足的中小企业解决其融资难的问题;另一方面为商业银行解决其承担的高贷款低利息风险的信息不对称难题。它是一个提供双向帮助的比较特别的新型金融**机构，有利于改善金融机构内部治理结构和管理水平。

　　(三)各级政府相关法律法规的健全

　　1、加快贷款担保体系建设

　　抵押担保是中小企业融资的主要手段，政府应当采取相应的扶持政策。重点扶持一些经营状态良好、管理规范、制度健全的担保机构。中小企业信用担保机构可以采取多元化形势，如完全由政府出资组建或由政府牵头组织吸收民间资金组建。此外，还应当出台担保机构风险控制和信用担保金补偿、奖励机制等政策，引导和规范信用担保行业的发展。

　　2、设立专项发展基金

　　对于一些中小企业开发的比较重大的国家科技项目，由于承担的风险非常的高，如果没有政府提供相应的制度保障措施和资金的供给支持，那么其发展和生存将举步维艰。所以政府应当为中小企业制定专门的相关保障条款、创立专项基金，为推动中小企业经济发展和科学技术创新方面发挥其举足轻重的作用。

　　【参考文献】

　　[1] 刘秀菲.《中小企业融资困境及对策》.合作经济与科技，2010(2).

　　[2] 王哲生.《中小企业融资困境及对策》.中国知网，2010(9).