企业碳信息披露的现状及问题分析

　　【摘要】近年来，人们对碳环境变化带来的风险与机遇有了全新的认识，受金融创新的启发，更多企业选择进行碳交易提升企业价值，由此企业碳排放信息的披露对信息使用者越来越重要，也逐渐受到重视。文章根据上市公司的年报，应用爬虫程序搜集文本信息，从信息需求者角度考虑，对我国 A 股上市企业 2008—2016 年碳信息披露现状提出强制性弱、相关性低、可靠性差等问题。相较于以往对于碳信息披露的研究，较大幅度地扩充了样本数量和范围，避免了人工检索文本信息时容易出现的疏漏，使得研究结论更具有普适性和说服力，最后有针对性地对碳信息披露提出了相关政策建议。

　　【关键词】碳减排; 信息披露; 信息需求者

　　一、引言

　　(一)研究背景随着全球经济的快速发展，全球资源约束趋紧，大气污染日趋严重。近年来，随着全球气候问题的日益突出，各国不断推行和创新可持续发展理念，增强企业的碳排放责任意识，且对碳排放的重视程度也在逐渐增强。党的十九大明确指出“推进绿色发展。加快建立绿色生产和消费的法律制度和政策导向，建立健全绿色低碳循环发展的经济体系。”

　　由此可见，碳减排已成为一个具有时代意义的热点话题，在我国经济发展过程中发挥着重要的引导作用。碳排放的发展，涌现出很多新的研究领域，碳交易、碳税、碳金融、碳预算[1]等都是企业未来发展所面临的问题，为了更好地开展碳减排相关的投融资活动，企业及投资人都需要深入了解其碳减排活动的开展情况;政府部门为了制定各地区的碳交易管理制度以及碳交易配额指标，也需要了解各个企业的碳交易活动，可见对于碳交易的信息使用者而言，有效的碳排放信息披露尤为重要。

　　为了进一步收集碳排放的各项数据和指标，解决碳排放在经济、法律、管理等各个领域发展过程中的问题，企业作为碳排放最主要的经济主体之一，有必要对企业的碳排放信息披露做详细的研究，了解其来龙去脉，更好地为碳排放控制的可持续发展提供研究思路。因此，本文基于前人的研究，对我国目前的碳排放信息披露现状及存在的问题做了详细的探究。

　　(二)相关文献综述从 2008 年开始，国家陆续出台了一系列法规政策，如《可再生能源法》《清洁生产促进法》《可再生能源中长期发展规划》《节能减排综合性工作方案》等。此外，证监会在上市公司信息披露内容与格式指引中，鼓励公司积极主动并尽可能详细地披露社会责任相关信息，其中包括环境保护等与低碳发展相关的信息。基于现有的规章制度，陈华等[2 ]从碳信息披露目标出发，界定了我国企业碳信息披露应涵盖的内容，并通过构建碳信息披露指数，对企业年报中自愿性碳信息披露的现状进行了系统分析。

　　虽然目前我国在低碳减排方面出台了相应的法律法规，但大多数仍停留在自愿性层面，缺少一定的强制性。张凤元[3 ]也指出我国当前在碳排放信息披露方面水平较低，企业披露意愿不强。基于我国碳信息披露存在的问题，王宁宁[4 ]认为企业可以参照 PAS 2050、ISO14067 和 WRI Prod uct Life Cycle Sta nda rd 在碳排放信息披露方面的相关标准进行我国碳排放信息披露。周星等[5 ]通过借鉴国际碳信息披露项目(CDP)的碳排放信息披露模式，构建出了以碳排放信息披露内容与形式为核心的碳排放信息披露框架。

企业碳信息披露的现状及问题分析

　　钟凤英等[6 ]通过分析各企事业单位应对全球气候变化的行为，构建出企业碳信息披露框架，并提出了碳信息披露框架的支撑机制。李秀玉等[7 ]结合英国 CDP 组织、气候风险披露倡议组织(CRDI)等权威机构对碳排放信息披露内容的描述，运用模糊层次分析法构建了涉农企业碳信息质量评价体系。综上所述，目前我国碳信息披露内容仍未出台具体的制度标准，学术界也未对此形成统一的定论，因而若想促进企业低碳化发展，满足信息使用者的不同需求，对碳信息披露内容进行详细的分析和探究，不断发现其中存在的问题并逐一解决问题显得尤为重要。

　　二、碳信息披露的现状分析

　　本文采用 VBA 编程语言编写爬虫程序，对 2008—2016 年 A 股上市公司的年报进行关键词搜索，从中筛选出涉及碳排放信息披露的有关内容，具体的搜索方法以及检索的碳信息披露内容如表 1 所示。通过上述搜集方法，本文首先得到 750 个对碳排放信息进行披露的样本数据，占比为 6.04%。可见，目前我国 A 股上市公司在年报中的碳排放信息披露水平较低。之后，通过对 750 个已披露碳信息的样本内容进行具体分类，最终得出我国 A 股上市企业在年报中对碳信息披露的现状。本文主要从年份、行业以及披露内容等角度对我国碳信息披露现状进行详细分析。

　　一)碳信息披露的描述性统计分析本文将12427个样本观测值按年份进行细分，结果见表2。

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　　研究发现，各年度的披露比例基本持平，都不足10%，本文认为目前我国尚未出台相关制度来强制要求企业在年报中进行碳信息的披露，很多企业考虑到成本效益原则，也选择对碳信息不进行披露，这导致了各年碳信息披露比例较低。但总体来看，碳信息披露比例逐年上升，预计随着我国碳排放交易市场以及碳排放信息披露制度的日趋完善，2017年及以后的年度内，我国上市企业的碳排放信息披露比例将会呈现快速增长趋势。可见，完善的碳信息制度标准和规范对于我国上市企业在年报中进行有效的碳信息披露具有积极的促进作用。

　　(二)碳信息披露的行业分析本文将2008—2016年间进行碳排放信息披露的342家企业按证监会2012年发布的行业分类指引进行分组，结果见表3。其中，碳排放信息披露企业数量居前四位的行业为制造业(C)，电力、热力、燃气及水生产和供应业(D)，交通运输、仓储和邮政业(G)以及采矿业(B)，合计占碳排放信息披露企业总数的77.19%。相较其他行业，这些企业之所以更积极地进行碳排放信息披露与其自身的行业特性密不可分。作为高能耗、高排放企业，无论是企业自身出于社会责任履行方面的考虑还是企业外部如环保部门等政府机构的强制监管，这些行业的企业都更倾向于朝着碳排放信息披露透明化、公开化、标准化的方向发展。

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　　(三)碳信息披露的内容比较

　　本文对已披露碳排放信息的750个样本观测值的内容进行归类，总体来说，其披露内容大致可以归纳为四大类：低碳发展战略及目标、碳排放权交易、二氧化碳减排量、碳排放管理体系，各大类占比分析结果如表4所示。显然，50%以上的A股上市公司2008—2016年年报中均披露了低碳发展战略的相关内容，但是根据样本数据看，对于低碳发展战略的披露，各企业之间也有很大差异。大多数企业对碳排放战略目标的披露只是停留在解读或摘录相关政策文件上，没有披露具体的减排计划或者详细的减排手段。因此，为保证碳信息的相关性和有用性，政府层面应该尽快出台碳信息披露内容的具体格式和要求，避免企业披露碳信息过于形式化而未对信息使用者提供有效的信息。

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　　样本中的碳交易主要以碳排放权买卖及收益的形式披露，但通过对碳交易权等内容的分析，发现已披露的碳排放权收益很多来自政府补助。而政府补助已出台相关的准则规章，并要求必须在年报中进行披露，所以对于碳排放权收益这一碳信息的披露比例也随之较高。而碳交易作为企业的一种经济事项，必然也会影响到企业的财务决策，因此与企业的普通交易类似，碳交易相关的发生额也应该在年报中进行披露，所以本文认为碳信息的披露也应该类比政府补助，出台具体细则并强制披露，而不仅仅是依附于政府补助这一项目进行简单的披露。

　　二氧化碳排放量作为进行碳预算等交易事项时必需的测算指标，在碳减排量化指标的披露中却只有11%的样本数据提到了二氧化碳减排量，说明大部分企业并没有足够重视碳减排。基于成本效益原则，企业没有跟踪、获取每年的二氧化碳排放量，预测碳减排所带来的经营风险，在碳交易市场全面开放的大背景下，这其实对于企业长远的低碳化发展是不利的。

　　碳信息披露的目的是为碳信息需求者提供可靠的高质量信息，有助于其做出正确的决策。而高质量的碳信息披露要建立在一个高效的管理体系基础上，在已披露碳信息的750个样本数据中，真正建立碳排放管理体系的不足5%，可见企业成立碳减排责任中心也是我国碳信息披露亟待解决的问题之一，企业需要完善的管理体系和相关的管理部门来承担碳减排的责任，为信息使用者提供可靠性较高的信息。此外，在已披露的750个样本中，没有找到与碳审计鉴证相关的信息，因此，对于年报中已披露的碳信息，信息使用者在使用碳信息时也应对其可靠性进行充分考虑。

　　总体来看，各企业披露内容的标准不一致，披露的深度也有很大差异。碳信息披露内容大多是宏观层面的非财务信息，这大大降低了碳信息对于投资者而言的相关性，且对于已披露的碳信息其审计鉴证结果几乎没有在年报中进行相关的披露，对其可靠性也仍需进一步加强。此外，从信息需求者的角度考虑，大部分碳信息需求者不仅需要宏观层面的战略目标等碳信息，还需要碳减排量、减排收益等量化指标的信息，从而更有利于他们适时地做出经济决策，为企业创造价值。

　　三、我国碳排放信息披露存在的问题

　　基于以上分析，本文认为我国碳信息披露的主要问题在于碳信息披露自愿性不强，出于对成本的考虑，很多企业不愿意披露碳减排信息;披露内容无标准可循，导致披露水平参差不齐;披露内容中审计鉴证部分缺失，碳信息的可靠性无法保证。基于此本文认为我国碳信息披露中存在的主要问题来自于披露行为的强制性弱，披露信息的相关性低、可靠性差等方面。

　　(一)监管环境薄弱

　　从政府角度看，尽管我国已经颁布多项环境保护法律法规，但与碳相关的法律法规仍有待建立并完善。在没有相关法律、法规与制度的强制性要求下，当前大多数企业并未意识到碳信息的重要性，不愿意进行碳减排支出，即使做了相应的减排工作，也不愿花费人力财力进行碳排放信息披露，这便导致我国90%以上的企业仍未将碳信息作为披露信息的组成部分进行考察评价。从企业微观层面看，企业低碳意识低，加之没有政府的强制要求，大部分企业未进行任何形式的减排工作，员工对此也没有引起足够重视，总之我国企业对碳信息的重要性还未上升到一定高度，碳信息披露行为也缺乏强制性。

　　(二)披露渠道不规范

　　我国未规定企业通过何种方式进行碳排放信息披露，使得企业在碳排放信息披露渠道选择上十分随意。部分企业通过年报进行披露，部分企业通过社会责任报告或可持续发展报告进行披露，还有部分企业通过董事会报告或招股说明书进行披露。披露渠道散乱繁杂，导致碳信息需求者在收集相关碳信息时难以快速获取有效的碳信息，披露的碳信息缺乏可靠性。

　　(三)披露内容不完善

　　我国企业的碳排放信息披露内容过于简单，多数碳信息仅为笼统的定性描述，定量信息十分少见。其次，信息披露内容主要来自于表外信息且集中在战略层次，多为企业未来战略规划及发展方向，极少有企业通过财务报表数据披露碳信息具体指标。企业向外披露的碳信息的相关性较低，未进行全面系统的披露，且披露内容中很少涉及碳审计结果的相关情况，对于碳信息使用者而言可靠性较差。

　　四、改善碳排放信息披露的政策建议

　　(一)完善监管环境

　　近年来，我国已出台多项法律法规，但在落实过程中仍存在难以实行的问题。我国可借鉴西方国家，对碳排放信息披露采取从自愿性逐步过渡至强制性披露的方式，以实现我国碳排放信息披露水平的整体提升。比如：要求企业披露有关碳减排战略目标、及时公布碳减排计划执行情况、定期报告碳排放数据并评价碳减排绩效等，制定具体可行的规章指引规范企业的披露。另外，政府应依照“谁污染，谁受益，谁付费”的原则建立奖惩机制，明确并强化碳排放权管制问题，从外部约束上促使企业不断推行绿色低碳发展理念，从而形成碳排放信息披露内在驱动因素。

　　(二)规范披露内容

　　从信息需求者的角度考虑，碳信息分为数量信息和质量信息，具体包括企业碳排放浓度、碳排放量等定量数据，碳减排的风险、碳减排计划的战略目标、减排方案等定性指标。此外，通过前面的行业分析，可以看出制造类企业的碳信息披露比例相对最高，因此可以利用归纳的原理从“典型到整体”，以高污染高排放企业作为研究起点，先对其碳信息披露的内容做详细研究，制定出行业碳信息披露内容，为今后出台企业碳信息披露的制度标准提供参考依据。

　　(三)培养专业人才

　　目前我国在碳市场的形成机制、碳配额的分配理论依据与方法研究等方面尚不完善，且二氧化碳追踪技术等也需要专门的管理人员来执行，碳会计作为一个新兴的交叉学科，需要一大批优秀的专业人才对此学科进行深入研究，更好地完成企业碳排放信息披露工作。

　　【参考文献】

　　[1]闫华红，赵爱英.企业碳预算体系构建探究[J].会计之友，2018(2)：6-10.

　　[2]陈华，王海燕，荆新.中国企业碳排放信息披露：内容界定、计量方法和现状研究[J].会计研究，2013(12)：18-96.

　　[3]张凤元.低碳经济下环境会计信息披露问题研究[J].中国农业会计，2012(3)：32-34.

　　[4]王宁宁.低碳时代企业碳排放信息披露的探讨[J].商业会计，2012(2)：120-121.

　　[5]周星.碳排放信息披露的模式构建与实现路径研究[C].中国会计学会2013年学术年会论文集，2013.

　　[6]钟凤英，杨滨健.我国企业碳信息披露的框架建构与支撑机制研究[J].东北师大学报(哲学社会科学版)，2015(4)：67-71.

　　[7]李秀玉，张川.我国涉农企业碳排放信息披露质量研究——基于低碳农业的视角[J].山东财经大学学报，2016，28(5)：100-117